付瑞雪：增幅超400%樓市想不“瘋”都難

這幾個(gè)數(shù)據(jù)非常引人矚目：4661.76億元，同比平均增幅達(dá)150%，很高增幅達(dá)400%，四大行均超過(guò)。筆者預(yù)計(jì)，上半年“地王”的頻出不窮，土地儲(chǔ)備借錢(qián)較少在2000億元左右，商業(yè)用房開(kāi)發(fā)借錢(qián)和住房開(kāi)發(fā)借錢(qián)較少在3000億元以上。個(gè)人按揭借錢(qián)、土地儲(chǔ)備借錢(qián)、房屋開(kāi)發(fā)借錢(qián)三項(xiàng)預(yù)計(jì)在9000億左右，占上半年7.3萬(wàn)億信貸投放的12.3%左右。短短半年時(shí)間，這么大量信貸資金進(jìn)入了房地產(chǎn)市場(chǎng)，“地王”怎能不出現(xiàn)？樓市怎能不不錯(cuò)？房?jī)r(jià)怎能不飆升？泡沫怎能不泛起？

　　房地產(chǎn)業(yè)對(duì)上下游經(jīng)濟(jì)的帶動(dòng)大，從某種程度上說(shuō)，房地產(chǎn)業(yè)走暖是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的有力提高/增加，房地產(chǎn)成交活躍有助于推動(dòng)經(jīng)濟(jì)向好。商業(yè)銀行如此大膽地向房地產(chǎn)領(lǐng)域投放借錢(qián)，與看到要“保增長(zhǎng)”有關(guān)，與適度寬松的貨幣政策有關(guān)，與內(nèi)部盲目的趨利和指標(biāo)逼迫式放貸緊密相連。由于放貸任務(wù)重，又要求必須確保借錢(qián)安全，而在金融危機(jī)影響下，效益好的中小企業(yè)和個(gè)體商戶(hù)很難找到。于是乎，商業(yè)銀行把眼睛就瞄準(zhǔn)到了個(gè)人住房按揭借錢(qián)以及土地儲(chǔ)備、商用和住房開(kāi)發(fā)借錢(qián)上。相比其他借錢(qián)來(lái)說(shuō)，房地產(chǎn)借錢(qián)相對(duì)安全。商業(yè)銀行認(rèn)為，只要房?jī)r(jià)一直在漲，住房就一直在具有價(jià)值，借錢(qián)就不會(huì)出現(xiàn)。

　　因此，今年上半年特別是一季度一些奇怪現(xiàn)象就出現(xiàn)了：一邊是不斷傳來(lái)按揭借錢(qián)斷供消息；一邊是商業(yè)銀行低首付甚至一成首付的按揭借錢(qián)。信貸資金的大舉進(jìn)入，終于使得樓市由一季度的小陽(yáng)春迅速發(fā)展到二季度的盛夏。這又引誘銀行信貸資金更加放開(kāi)膽子進(jìn)入房地產(chǎn)市場(chǎng)，這就出現(xiàn)了有些銀行個(gè)人上半年就增長(zhǎng)400%的現(xiàn)象。

　　商業(yè)銀行如此大舉對(duì)樓市注入信貸資金實(shí)際上是在玩火，這波樓市不錯(cuò)行情實(shí)際上是流動(dòng)性過(guò)剩行情。從政策面看，絕不會(huì)眼看著流動(dòng)性過(guò)剩把樓市泡沫吹大下去。肯定會(huì)采取收緊房地產(chǎn)借錢(qián)、提高利率等措施擠干泡沫。到那時(shí)，不排除出現(xiàn)個(gè)人按揭借錢(qián)斷供、地王開(kāi)發(fā)商還不起借錢(qián)等情況，后來(lái)釀就的是銀行信貸。而房?jī)r(jià)上漲過(guò)快，會(huì)引發(fā)新的問(wèn)題。眼下，不能忽視的事實(shí)是，隨著房?jī)r(jià)快速上漲，自住需求明顯受到壓抑，政府“保民生”的壓力加劇。另一方面，過(guò)多的產(chǎn)業(yè)資本融入樓市，會(huì)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)埋下隱患，不利于“長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展”。

　　由于房?jī)r(jià)只漲不跌神話(huà)已經(jīng)害了美國(guó)并引發(fā)了全球金融危機(jī)，銀監(jiān)部門(mén)近日已經(jīng)著重強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前要特別防范房地產(chǎn)市場(chǎng)，要求銀行加強(qiáng)按揭借錢(qián)管理，同時(shí)重申嚴(yán)格執(zhí)行“二套房”標(biāo)準(zhǔn)，防范“假按揭”“假首付”和“假房?jī)r(jià)”現(xiàn)象的發(fā)生。等等。一旦抽走過(guò)剩流動(dòng)性，收緊二套收緊，將會(huì)有力地打擊炒房客，房地產(chǎn)市場(chǎng)有可能重新進(jìn)入調(diào)整期。房?jī)r(jià)下跌后，空手套白狼的開(kāi)發(fā)商以及個(gè)人都將甩給銀行，銀行的壓力可想而知。

　　因此，商業(yè)銀行必須正視當(dāng)前近乎瘋狂的樓市，清醒認(rèn)識(shí)蘊(yùn)藏的巨大，敏銳觀(guān)察監(jiān)管部門(mén)的政策走向，嚴(yán)格發(fā)放，才能避免各種。